FONDI COMUNI
DI INVESTIMENTO,
A CIASCUNO IL SUO.

Obbligazionari (Zenit Breve Termine e Zenit Obbligazionario), flessibili (Pensaci Oggi) e azionari (Zenit Megatrend e Zenit Pianeta Italia): la nostra gamma di fondi comuni risponde ad ogni obiettivo di investimento.

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Zenit
Obbligazionario

  • Fondo obbligazionario misto
  • Rispetta la normativa sui Piani Individuali di Risparmio

LA SICUREZZA DI UNA CRESCITA NEL TEMPO

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ZENIT OBBLIGAZIONARIO

ZENIT OBBLIGAZIONARIO investe principalmente in obbligazioni emesse da aziende italiane, con un occhio di riguardo alle Piccole e Medie Imprese, contribuendo a finanziare il cuore del tessuto produttivo e la crescita economica del Paese.

Il portafoglio presenta inoltre una significativa diversificazione realizzata tramite una accurata selezione di obbligazioni europee e internazionali, a cui si aggiunge una piccola quota di azioni per incrementare il rendimento complessivo.

La politica di investimento è conforme alla normativa sui Piani Individuali di Risparmio (PIR).

Per l’investitore che predilige le obbligazioni ma che, nell’attuale contesto di tassi a zero se non negativi, vuole perseguire un rendimento moderato ma significativo nel medio termine, accettando modeste oscillazioni nel valore del patrimonio nel breve.

Scheda Obbligazionario – Classe I

Scheda Obbligazionario – Classe R

Scheda Obbligazionario – Classe E

Scheda Obbligazionario – Classe W

Categoria Assogestioni:
Obbligazionario Misto

*L’indicatore sintetico rappresenta la volatilità storica annualizzata del fondo in un periodo di 5 anni. Il fondo si posiziona nella categoria corrispondente a una variabilità dei rendimenti settimanali compresa tra il 2% e il 5%.

*viene utilizzato il rendimento della Classe I.

Valore di Rischio*

* Il fondo non ha un benchmark di riferimento.

**Fideuram Obbligazionario Misto.

Classe I – Dati aggiornati al 31-03-2022
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri

Valentino Gori

Responsabile Bond e Valute

Valentino Gori

  • Il mese di aprile ha visto la prosecuzione del movimento ribassista sulle obbligazioni, iniziato a partire dall’estate 2021 e innescato dal rialzo dell’inflazione e delle aspettative che,anziché rientrare, hanno consolidato la crescita dei prezzi anche nelle componenti core.
  • Il veloce e disordinato repricing dei tassi sui titoli governativi (gli indici ICE BofA sui governativi italiani sono negativi per il 8/9% da inizio anno) rende il contesto assai sfidante anche per le strategie sulle emissioni societarie come quella da noi adottata lavorando sugli spread di credito in Italia.

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  • In tale scenario, Zenit Obbligazionario conferma il sostegno all’economia reale del nostro Paese, conformemente alla normativa PIR, finanziando la struttura del capitale delle aziende; resta il focus, come da tradizione, sulle mid e small cap ad alto potenziale di crescita. L’idea di base che guida il nostro approccio rimane il contenimento degli spread fra credito e tassi di rendimento della curva governativa, per le politiche monetarie e fiscali convergenti a livello europeo che dovrebbero favorire l’Italia.
  • Si continua a improntare l’attività giornaliera sulla ricerca di opportunità sui segmenti di mercato con un profilo rendimento/duration adeguato; l’attuale duration del portafoglio è inferiore a 5 anni con rendimento a scadenza fra 7/8%.
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Zenit
Pianeta Italia

  • Fondo azionario Italia
  • Rispetta la normativa sui Piani Individuali di Risparmio

LE ECCELLENZE PIU’ PROMETTENTI
DEL NOSTRO PAESE

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ZENIT PIANETA ITALIA

ZENIT PIANETA ITALIA specializzato nell’investimento nel capitale di aziende italiane con una forte preferenza per le società a piccola e media capitalizzazione, le vere eccellenze produttive del Paese.

La politica di investimento è conforme alla normativa sui Piani Individuali di Risparmio (PIR).

Investendo in Zenit Pianeta Italia si contribuisce a rafforzare il capitale delle nostre migliori aziende per renderle più forti e competitive.

Ideale per l’investitore che crede nelle capacità imprenditoriali italiane e che ricerca un rendimento atteso molto significativo nel lungo termine, accettando le temporanee oscillazioni di valore caratteristiche del mercato azionario italiano.

Scheda Pianeta Italia – Classe I

Scheda Pianeta Italia – Classe R

Scheda Pianeta Italia – Classe E

Scheda Pianeta Italia – Classe W

Categoria Assogestioni:
Azionario Italia

*L’indicatore sintetico rappresenta la volatilità storica annualizzata del fondo in un periodo di 5 anni. Il fondo si posiziona nella categoria corrispondente a una variabilità dei rendimenti settimanali compresa tra il 15% e il 25%.

*viene utilizzato il rendimento della Classe I.

Valore di Rischio*

* Il fondo non ha un benchmark di riferimento.

**Fideuram Azionario Italia

Classe I – Dati aggiornati al 31-03-2022
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri
Marco Rosati
Giulio Zaccagnini

Gestori del Fondo

Marco Rosati e Giulio Zaccagnini

  • Durante il mese di aprile i mercati azionari domestici hanno registrato un andamento negativo.
  • Settorialmente i contributi di maggior rilievo sono arrivati dal comparto dei ciclici e dei finanziari, con Generali, Stellantis ed Unicredit fra tutte. Negativo apporto dal settore dei servizi di comunicazione.

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  • Il fondo ha battuto il mercato grazie alla gestione attiva con una performance mensile che si attesta a -0,47% (Classe I), -0,55% (Classe R), -0,54% (Classe E) e -0,51% (Classe W). I principali contributori positivi sono stati ERG, Sabaf e Cover 50.

Pensaci Oggi

  • Fondo flessibile

L’INNOVAZIONE AL SERVIZIO
DEL TUO FUTURO

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PENSACI OGGI

PENSACI OGGI fondo flessibile che investe in azioni ed obbligazioni a livello globale, sia direttamente in singoli titoli, sia indirettamente tramite una accurata selezione di OICR (fondi, sicav  ed ETF) specializzati.

Ampissima diversificazione del portafoglio che privilegia i settori più innovativi ed i grandi megatrend del futuro che sono alla base dei cambiamenti destinati a trasformare il mondo e la nostra vita quotidiana nei prossimi decenni

La soluzione per l’investitore che mira ad  accumulare nel tempo, anche con versamenti molto contenuti, un patrimonio gestito in modo dinamico con una giusta e flessibile ripartizione del portafoglio tra titoli obbligazionari ed azionari, in una ottica di medio – lungo periodo.

Scheda Pensaci Oggi – Classe I

Scheda Pensaci Oggi – Classe R

Scheda Pensaci Oggi – Classe PIC6

Categoria Assogestioni:
Flessibile

*L’indicatore sintetico rappresenta la volatilità storica annualizzata del fondo in un periodo di 5 anni. Il fondo si posiziona nella categoria corrispondente a una variabilità dei rendimenti settimanali compresa tra il 10% e il 15%.

*viene utilizzato il rendimento della Classe I.

Valore di Rischio*

* Il fondo non ha un benchmark di riferimento.

**Indice Fideuram Fondi Flessibili

Classe I – Dati aggiornati al 31-03-2022
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri

Zaccagnini

Gestore del Fondo

Giulio Zaccagnini

  • Il mese di aprile ha visto i principali listini azionari chiudere in rosso ed in particolare lo statunitense Nasdaq.
  • I fondi presenti in portafoglio hanno subito la negatività dei mercati, con la categoria dei fondi flessibili che hanno limitato le perdite.

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  • Sui singoli titoli europei si sono distinti in positivo le azioni italiane, Coima Res, Erg, Danieli e fuori dei nostri confini Unilever e Ryanair.
  • Nella componente investita negli USA contributo positivo dalla performance a doppia cifra della compagnia aerea Delta Airlines.
  • Gli ETF tematici hanno sofferto in linea con lo scenario ribassista del mese.
  • Sul fronte valutario positiva l’esposizione al dollaro statunitense in rialzo sull’euro.
  • La componente a reddito fisso ha sofferto della correzione che si è avuta nel comparto obbligazionario in generale.

Zenit
Megatrend

  • Fondo azionario internazionale

I GRANDI OBIETTIVI NON HANNO CONFINI

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ZENIT MEGATREND

ZENIT MEGATREND  investe nei principali mercati azionari internazionali, sia direttamente nelle singole aziende, sia indirettamente tramite una accurata selezione di OICR (fondi, sicav  ed ETF) specializzati.

La gestione segue le principali variabili macroeconomiche e dei mercati globali, focalizzandosi sui più rilevanti trend di lungo periodo, quali ad esempio le energie rinnovabili, la sicurezza digitale, l’invecchiamento della popolazione, le economie in forte crescita.

La grandissima diversificazione del portafoglio tra mercati, aree geografiche, settori e valute consente di contenere le oscillazioni del valore del patrimonio rispetto alla dinamica dei mercati azionari.

Per chi vuole cogliere le opportunità di crescita offerte dai settori più promettenti e dai megatrend che caratterizzano le diverse fasi dell’economia globale.

Scheda Megatrend – Classe I

Scheda Megatrend – Classe R

Categoria Assogestioni:
Azionario Internazionale

*L’indicatore sintetico rappresenta la volatilità storica annualizzata del fondo in un periodo di 5 anni. Il fondo si posiziona nella categoria corrispondente a una variabilità dei rendimenti settimanali compresa tra il 15% e il 25%..

*viene utilizzato il rendimento della Classe I.

Valore di Rischio*

* Il fondo non ha un benchmark di riferimento.

**Fideuram Azionario Internazionale.

Classe I – Dati aggiornati al 31-03-2022
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri

Zaccagnini

Gestore del Fondo

Giulio Zaccagnini

  • Zenit Megatrend nel mese di Aprile  ha registrato un ribasso del -4,62% per la classe I e di -4,74% della classe R.
  • Il mese di Aprile ha visto i principali listini azionari chiudere in rosso ed in particolare lo statunitense Nasdaq.
  • I fondi direzionali hanno rispecchiato la negatività dei principali indici con quelli globali che sono riusciti seppure in rosso ad attutire le perdite.

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  • Sul portafoglio in singoli titoli europei si sono distinti in positivo i titoli Danone, Unilever, Cts Eventim e le italiane Marr e Danieli.
  • Nel portafoglio statunitense contributo positivo è giunto dalla performance a doppia cifra della compagnia aerea Delta Airlines, da Walmart e da Coca Cola.
  • Sul fronte giapponese positivo contributo da parte di Yokohama Rubber.
  • Il gruppo degli etf tematici è rimasto penalizzato dalla negatività sui mercati azionari.
  • Sul fronte valutario sono giunti benefici dalla esposizione al dollaro statunitense in rialzo sull’euro.

Zenit
Breve Termine

  • Fondo obbligazionario governativo breve termine

SOLIDO COME UN CONTO,
BRILLANTE COME UN FONDO

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ZENIT BREVE TERMINE

ZENIT BREVE TERMINE investe dinamicamente in titoli obbligazionari a breve scadenza prevalentemente dell’area Euro.

Il portafoglio è diversificato tra  obbligazioni societarie e governative con vita residua media inferiore a due anni.

Una efficiente alternativa al conto corrente e ai titoli di stato per l’investitore alla ricerca di un congruo rendimento con ridotte oscillazioni del valore del capitale nel tempo.

Scheda Breve Termine – Classe I

Scheda Breve Termine – Classe R

Categoria Assogestioni:
Obbligazionario Euro Governativo Breve Termine

*L’indicatore sintetico rappresenta la volatilità storica annualizzata del fondo in un periodo di 5 anni. Il fondo si posiziona nella categoria corrispondente a una variabilità dei rendimenti settimanali compresa tra il 0,5% e il 2%.

*viene utilizzato il rendimento della Classe I.

Valore di Rischio*

* Il fondo non ha un benchmark di riferimento.

**Fideuram Obbligazionario Governativo Breve Termine.

Classe I – Dati aggiornati al 31-03-2022.
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Valentino Gori

Responsabile Bond e Valute

Valentino Gori

  • Il mese di aprile ha visto la prosecuzione del movimento ribassista sulle obbligazioni, iniziato a partire dall’estate 2021 e innescato dal rialzo dell’inflazione e delle aspettative che, anziché rientrare, hanno consolidato la crescita dei prezzi anche nelle componenti core.
  • Il contesto di mercato si presenta molto sfidante per il divario apertosi tra i tassi di base delle principali banche centrali del G10 (in un’area intorno allo 0) e le aspettative del mercato, come ad esempio negli Stati Uniti, dove si scontano tassi vicini al 3% a fine 2022, con livelli superiori al picco del precedente ciclo economico.

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  • La mancata o la tardiva reattività delle banche centrali nel rispondere al rialzo delle aspettative di inflazione, come evidenziato anche nell’ultima copertina del settimanale Economist, sta quindi fornendo terreno alle speculazioni su errori nell’indirizzo della politica monetaria, generando ulteriori pressioni ribassiste.
  • In tale scenario, il fondo Zenit Breve Termine conferma la sua strategia di base mirata alla ricerca di rendimenti più elevati alla scadenza seguendo l’andamento in rialzo dei premi al rischio sulle diverse scadenze. Al momento sono in incremento le posizioni sui Treasuries USA con scadenze entro i 2 anni, assumendo che il ciclo di rialzi dei tassi nei prossimi 3/6 mesi della Federal Reserve possa garantire ritorni nominali a scadenza superiori al 2%; parimenti si cercano opportunità sule obbligazioni societarie in Euro con scadenza entro 18 mesi per sfruttare gli allargamenti degli spread sulla parte a breve della curva, anche valutando il contesto favorevole al rifinanziamento delle scadenze a breve per il mantenimento dei piani di emergenza dei governi EU.

DOVE CI TROVI

Tutti i fondi sono disponibili presso i nostri partners e presso la sede in modalità CLASSICA (classi R ,E) o in modalità FAI DA TE (classi W, Pic6 ,I).

Le classi I, W (PIR) e Pic6 sono disponibili ON LINE

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